News

Данные инструменты доступны всем желающим участникам торгов. Поставочные фьючерсные контракты на нефтепродукты с базовой точкой ценообразования — это инструменты, где базовая точка ценообразования является местом формирования цены фьючерсного контракта. Для поставка по фьючерсу необходимо заключить Договор поставки в Секции «Нефтепродукты». Срочный контракт – это договор о поставке товара в будущем. Все условия поставки товара и расчёта за товар проговариваются в самый момент заключения срочного контракта. Срочный контракт имеет ограниченный срок обращения на организованном и внебиржевом рынках.

Поэтому такой контракт называют производным инструментом. Использование фьючерсных и опционных контрактов позволяет хеджировать риски при торговле на валютном и других рынках. Рынок называется срочным неиз-за скорости, а потому что на нем торгуются фьючерсы и опционы — это производные финансовые инструменты с определенным сроком исполнения. Эти ценные бумаги выделяют в отдельный рынок по одной простой причине – строго ограниченный срок действия.

Возможность хеджировать цеповые, процентные и валютные риски и обеспечить запланированный объем сбыта способствует инвестиционной активности предпринимателей и поддержанию определенного уровня потребления домашних хозяйств. Наличие срочного рынка препятствует сокращению совокупных расходов при формировании пессимистических ожиданий конъюнктуры на финансовом рынке. Между тем, стоит различать поставочные контракты от расчетных. Во время исполнения поставочных деривативов (например, фьючерсов), происходит поставка. А в случае с расчетными контрактами – простой перерасчет. Определенная особенность фьючерса заключается в том, что он является обязательством и для продавца, и для покупателя.

Доступ к срочному рынку

Кризис 1998 г., когда в результате девальвации рубля многие наши банки отказались от исполнения внебиржевых деривативов – форвардов, окончательно разрушил рынок деривати-вов в России. Деятельность участников этого сегмента была практически приостановлена. Непрерывная работа фьючерсного рынка Санкт-Петербургской фондовой биржи доказала надежность используемых технологий и системы гарантий, что помогло восстановить доверие профессиональных участников рынка фьючерсных и опционных контрактов.

О значении будущей цены спот можно говорить только с определенной степенью вероятности. Прогноз такой вероятностной оценки формируется на рынке опционов. Если срочная цена часто испытывает сильные изменения, то хеджеры начнут покидать рынок, и перспективы его развития окажутся ограниченными. Рост срочного рынка повлиял на изменение структуры деятельности крупнейших банков западных стран. В общем объеме их операций растет удельный вес операций с производными инструментами.

Несколько слов о фондовом рынке

Ликвидность – возможность продать или купить актив с минимальными затратами по рыночной цене. Чем выше ликвидность инструмента, тем чаще он торгуется. Облигации и паи можно держать до погашения эмитентом. Облигации обычно выпускаются на срок до 30 лет. Поэтому фондовый рынок подходит для долгосрочных вложений. Поскольку на срочном рынке достаточно иметь только 20% от реальной стоимости контракта, возникает эффект кредитного плеча.

Хеджеры – участники срочного рынка, задачей которых является страхование базового актива с помощью срочных контрактов. Например, в качестве базового актива могут быть акции, а срочными контрактами – фьючерсы. При негативном исходе сделки часть убытков акций будет компенсирована за счет сделки по фьючерсам.

• https://fxtop.biz/wp-content/uploads/2021/08/alinma_4-100×100.jpg
• https://fxtop.biz/wp-content/uploads/2021/08/close-up-of-bar-graph-with-executives-negotiating-background-100×100.jpg
• https://fxtop.biz/wp-content/uploads/2021/08/digital-world-map-hologram-blue-background-100×100.jpg

По некоторым активам контракты исполняются ежемесячно. На сайте биржи в карточке каждого фьючерса указан день экспирации. Спекулянт (трейдер) – участник insider forex брокер срочного рынка, целью которого является получение прибыли за счет разницы в курсах финансовых инструментов, которая может возникнуть во времени.

СПЕЦИФИКА СРОЧНОГО РЫНКА В РОССИИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Тогда Санкт-Петербургская Фьючерсная Биржа «сливала» информацию об открытых позициях одному из крупнейших брокеров – Брокеру № 15 (был такой легендарный персонаж – кто тогда работал, хорошо его знают). На основе этой информации он так манипулировал ценами, что это приводило к принудительному закрытию позиций огромной массы мелких игроков из-за маржинальных требований. Только однажды ему не хватило денег и времени до истечения контракта, чтобы противостоять всему рынку. Бирже пришлось пойти на беспрецедентный шаг – закрыть досрочно контракт. Причем расчетная цена контракта отличалась от спота более чем на 20%. Иначе биржа просто не смогла бы выполнить обязательства перед контрагентами Брокера № 15.

Кратко опишем суть этих инструментов и принципы торговли данными деривативами. Торговля ими наиболее привлекательна как для спекулянтов, которые зарабатывают на разнице в цене контракта, так и для инвесторов, которые хотят застраховать риски при заключении больших сделок https://broker-obzor.com/ на фондовом, валютном или товарном рынках. Опцион – срочный контракт, который дает право приобрести или продать базовый актив в будущем по заранее оговоренной цене. Купленные опционы позволяют получить потенциально безграничную прибыль при ограниченном риске.

Стоит ли выходить на срочный рынок

Степень изученности проблемы и научная новизна выдвигаемых положений. Вопросы функционирования срочного рынка исследовались как отечественными, так и зарубежными учеными. 4.Раскрываются причины быстрого развития срочного рынка в западных странах на современном этапе. Актуальность темы диктуется тем, что достигнутые масштабы и динамичность развития западного срочного рынка позволяют рассматривать его в качестве нового инструментария макроэкономической политики.

Срочный рынок Forts Московской Биржи

Во-вторых, за нее он сполна заплатит повышенными рисками срочного рынка. В защиту Хеджера 2 может быть другой аргумент – банк не дает кредит! Но Хеджер 2 может просто продать свой реальный актив и вообще не платить проценты за вырученные деньги. Перед началом работы на Срочном рынке полезно ознакомиться с информацией о документах срочного рынка FORTS и гарантийном обеспечении по фьючерсным контрактам на сайте Московской Биржи.

Срочный рынок

Имеет лицензии Банка России, является членом НАУФОР. Если вы уже являетесь клиентом компании и торгуете на спот-рынке, то вы можете подключить использование площадки «Срочный рынок» через системуАктив Client Centerили лично в офисе Компании. Фьючерсы на нефтепродукты с поставкой на балансовых пунктах — это контракты, ценообразование по которым включает стоимость транспортировки до любой станции назначения, входящей в перечень базисов поставки балансового пункта. Сейчас торги проводятся на двух балансовых пунктах — «Нижний Новгород» и «Пермь» на условиях «Франко-вагон станция назначения».

Чем ближе срок экспирации, тем выше ликвидность инструмента. Традиционные функции срочного рынка заключаются в том, что он открывает предпринимателям возможность хеджировать свое финансовое положение, согласовывать производственные планы и формировать ожидания в отношении будущей цены спот. Современное развитие западного срочного рынка позволяет поставить вопрос о его новом экономическом качестве, которое проявляется в новых общеэкономических функциях. Теоретические и методологические основы диссертации. В работе широко применяется математический аппарат.

Фьючерсы делятся на поставочные и расчетные. В первом случае продавец обязан поставить оговоренный объем актива в установленный срок. Условиями расчетных контрактов поставка вообще не предусмотрена. Такие фьючерсы используются для высокодоходной маржинальной торговли, спекуляций, хеджирования, построения эффективной торговой стратегии. При заключении фьючерсного контракта заранее оговаривается цена, срок поставки и объем базового актива.